1) شاخص کل در معاملات امروز با رشد 407 واحدی روبرو شد و بار دیگر به کانال 45.000 واحدی رسید. نماد های فارس ، فولاد ، پارسان ، کگل ، فملی ، کچاد و شپنا به ترتیب با 70 ، 68 ، 62 ، 47 ، 37 ، 33 و 32 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر روی شاخص گذاشتند. ارزش کل معاملات امروز بورس به 206 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات فارس با 46.3 و شبندر با 42.6 میلیارد تومان تعلق داشت. اما شاخص بازار فرابورس امروز با رشد 5 واحدی روبرو و به رقم 548 واحد رسید. شراز با 1 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص فرابورس داشت. ارزش کل معاملات فرابورس به 57.3 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شتران با 22 میلیارد تومان تعلق داشت.

2) بازار امروز را با جمع آوری صف فروش شرکت های پالایشی آغاز کردیم. همانطور که در گزارش چهارشنبه هم اشاره کرده بودیم بازار در شروع هفته آتی تحت تاثیر معاملات گروه پالایشگاهی و اخبار مختلف از انتخابات ریاست جمهوری می باشد. گروه پالایشگاهی با توجه به افت اخیر در قیمت هایی قرار گرفته بودند که بازار را مجاب به جمع آوری صف فروش نمود. همین عامل و معاملات متعادل و انتشار اخباری نسبتا مناسب از این گروه بازار را به تدریج به سمت معاملات متعادل و مثبت سوق داد.

3) اما بازار امروز تحت تاثیر اخباری دال بر حضور قریب الوقوع هاشمی رفسنجانی در ستاد انتخابات برای ثبت نام بود. بازار سرمایه به حضور این شخصیت مشهور سیاسی واکنش مثبتی نشان خواهد داد. معاون وزير نفت دولت سازندگي گفت: مطابق آخرين خبري که از "محمود هاشمي رفسنجاني "برادر " آيت‌الله هاشمي" کسب کردم ، وي گفته كه با توجه به درخواست مردم، "آيت‌الله هاشمي" امروز براي ثبت نام وارد وزارت کشور مي‌شود. وي گفت كه علما فتوا داده‌اند و با توجه به فشارهاي مردم "آيت الله هاشمي" امروز براي ثبت نام در وزارت کشور حاضر مي‌شوند. به جز هاشمی رفسنجانی تقریبا سایر شخصیت های مشهور برای ثبت نام وارد عمل شده و ثبت نام خود را تکمیل کرده اند و لیست نهایی تا حدودی برای مردم و اهالی بازار سرمایه مشخص شده است.

4) خبر مهم دیگر این هفته ، بررسی بودجه در صحن علنی مجلس می باشد که از فردا شروع خواهد شد. بررسی بودجه در صحن علنی مجلس می تواند حاوی اخبار بسیار مهمی برای بازار سرمایه باشد که مهمترین خبر ها برای پالایشگاهی ها و پتروشیمی ها و سنگ آهنی ها خواهد بود. نمایندگان مجلس از فردا بررسی جزئیات لایحه بودجه سال ۹۲ کل‌ کشور را با تشکیل جلسات علنی در تمام روز های هفته و در 2 شیفت کاری آغاز می‌کنند.

5) گروه پر سر و صدای این روز های بازار :

الف) امروز در گروه پالایشگاهی صف فروش شبندر جمع آوری شد و همانطور که در گزارش چهارشنبه اشاره کرده بودیم معامله حجم مبنای سهم در آخرین لحظات بازار نشانه خوبی برای معاملات سهم در روز شنبه بود. با جمع آوری و متعادل شدن صف فروش شبندر سایر نمادها که تحت هر شرایطی دنباله رو این سهم هستند، با معاملات روان و حتی مثبت روبرو شدند که البته شراز و شپنا با توجه به شرایط خوب بنیادی و P/E پایین زودتر به معاملات مثبت رسیدند. اما روند معاملاتی این گروه در حالی متعادل و با فشار فروش دنبال می شد که انتشار خبر مصاحبه مدیر عامل پالایش و پخش مبنی بر قول دولت و مجلس در خصوص حذف سهم صندوق توسعه ملی شرایط را به کلی تغییر داد و شاهد رشد قیمتی تمامی نمادها بودیم. در این رابطه مدیرعامل شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی گفته صادر کنندگان به تشویق و ابزارهای تشویقی نیاز دارند و در صنعت پالایش نفت کشور متأسفانه این ابزار وجود ندارد و  هم دولت و هم مجلس قول داده‌اند که امسال این اتفاق بیفتد و پالایشگاه‌ ها از پرداخت سهم صندوق توسعه ملی مستثنی شوند. این خبر تا حدودی امید ها را به تصویب قطعی این مهم در صحن علنی مجلس در روز های آتی افزایش داده است. امروز شبندر تا 875 تومان و محدوده های درصد مثبت پیش رفت اما فشار فروش محسوس بود و اجازه صف خرید به سهم نداد. البته قیمت پایانی در آخرین لحظات موثر بود. قیمت پایانی سهم به 832 تومان رسید که 4 درصد فردا 865 تومان خواهد شد. به همین دلیل خیلی ها ترجیح دادند که اگر معاملات سهم در بازار فردا متعادل شد به خرید بپردازند. البته برای فردا در قیمت مجاز 4% صف خرید سنگینی چیده شده است. شایان ذکر است که سود شبندر با حذف 26% به 137 تومان می رسد. امروز شایعاتی مبنی بر تعدیل مثبت سود شرکت در 12 ماهه سال 91 و توقف نماد به گوش می رسید. ذکر این نکته ضروری است که مبلغ مالیات بر ارزش افزوده پالایشگاه ها طبق آخرین اخبار به حساب آنها باز خواهد گشت.

ب) شتران هم امروز با معاملات نسبتا خوبی روبرو شد ولی در 90 هزار تومان با فشار عرضه های محسوسی مواجه شد. انتشار اخبار رسمی در مورد خبرهای حذف 26% و مالیات بر ارزش افزوده احتمالا سهم را به بیش از 100 هزار تومان بکشاند. هر چند که این مصوبه بر سود شتران بی تاثیر است اما جو روانی مثبت ایجاد شده می تواند سهم را رشد دهد.

ج) در این گروه شراز و شپنا و سپس شبریز شرایط خوبی دارند. گفته می شود طرح بنزین سازی شپنا در اواخر همین ماه به بهره برداری خواهد رسید. اواخر ماه هم بلوک شراز عرضه می شود که این بلوک برای شرکت هایی مانند پارسان از ارزش بالایی برخوردار است. البته شایعاتی مبنی بر انصراف پارسان از خرید این بلوک به گوش می رسد.

6) گروه نفتی :

الف) در نفتی ها هم شاهد معاملات مثبت شپاس و شبهرن بودیم که در این بین شبهرن با صف خرید روبرو شد و شپاس بعد از مدت ها معاملات مثبت بیش از 4 درصدی را تجربه کرد.

ب) شرانل در قیمت 1150 تومان بازگشایی شد و تا 1169 صعود کرد ولی در پایان به 1130 تومان رسید. شرکت سود هر سهم سال جاری خود را از 1616 ریال به 1934 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 19.5 درصدی روبرو شده است. افزایش سود شرکت به دلیل مجوز اخذ شده از سازمان حمایت از مصرف کنندگان و تولید کنندگان در خصوص افزایش نرخ فروش انواع روغن های موتور و روغن های صنعتی به میزان 30% می باشد. افزایش نرخ فروش محصولات باعث افزایش فروش شده است این در حالیست که بهای تمام شده شرکت تغییری نکرده است.

7) گروه پتروشیمی و افزایش نرخ خوراک :

الف) امروز در پتروشیمی ها خبری مبنی بر افزایش نرخ خوراک گازی منتشر شد که البته اگر در جریان باشید این افزایش زیاد نخواهد بود و همانطور که قبلا هم بارها اشاره کرده بودیم افزایش چندین برابری قیمت گاز عملا ممکن نیست و نهایتا به 150 تومان برسد. جالب این بود که بازار این بار به این خبر واکنش منفی نشان نداد !!! در این ارتباط مدیر برنامه‌ ریزی و توسعه شرکت ملی صنایع پتروشیمی گفته: پس از جلساتی که با وزارت نفت داشتیم و قیمت‌ های مختلفی برای خوراک گاز پتروشیمی‌ ها ارائه شد که این قیمت‌ها از 11 سنت تا 17 سنت در ازای هر متر مکعب خوراک گاز است و هرگز منجر به زیان مجتمع‌ های خصوصی نخواهد شد، همچنین این افزایش قیمت تنها برای خوراک گاز است. خوراک مایع واحد های پتروشیمی ثابت و بدون تغییر خواهند ماند.

ب) خبر عدم افزایش برای خوراک مایع فارس و شازند را با صف خرید روبرو کرد. فارس که با خرید های گروه مالی ملت روبروست امروز به صف خرید رسید. این در حالیست که در ابتدای بازار با معاملات منفی همراه شده بود. فارس با تعدیل مثبت روبرو هست که گفته می شود به زودی آن را به بازار سرمایه اعلام خواهد کرد.

ج) شازند هم شرایط بسیار خوبی دارد و با فرض عدم افزایش نرخ خوراک نفتا می تواند برای امسال بیش از 400 تومان سود بسازد. البته اگر خبر افزایش تخفیف خرید خوراک مایع هم تائید شود این سود مسلما بیشتر خواهد شد.

د) مارون تعدیل خود را به بازار اعلام کرد. پتروشیمی مارون در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 5752 ریال محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی با رشد 35.5 درصدی روبرو شده است. افزایش فروش از یک سو و کاهش بهای تمام شده از سوی دیگر رشد سود ناخالص شرکت را در پی داشته است. افزایش 99 میلیارد تومانی سود حاصل از سرمایه گذاری ها که مربوط به افزایش سود پتروشیمی لاله بوده بر سود شرکت موثر بوده است. مقدار تولید و فروش محصولات مهم شرکت همچون منو اتیلن، اتیلن و پلی اتیلن با کاهش جزئی همراه بوده است و افزایش مبلغ فروش مربوط به افزایش نرخ فروش محصولات در 3 ماهه پایانی سال بوده است.

ه) خراسان که روز چهارشنبه عرضه شده بود امروز با صف خرید 40 میلیونی روبرو شد و به بیش از 750 تومان رسید. با اینکه قیمت عرضه خیلی هم جذاب نبود اما احتمال رشد به بیش از 800 تومان وجود دارد.

و) پارسان که در قیمت های جذابی قرار گرفته بود با صف خرید در قیمت 914 تومان روبرو شد. بیش از 17 میلیون سهم خراسان را پارسان عرضه کرده بود که سودی معادل بیش از 7 میلیارد تومان می باشد.

ز) شیران از 2300 تومان تا بیش از 2400 تومان رشد داشت و به صف خرید رسید. شرایط سهم مناسب می باشد ولی در خرید در این قیمت ها باید کمی محتاط بود. تحولات مثبت در شیران بر وآتی بسیار موثر خواهد بود و بازگشایی خوبی را برای آن رقم خواهد زد.

ح) در این گروه عرضه تاپیکو را در پیش داریم. فعلا اطلاعات مالی مهم سال 92 و 93 شرکت منتشر نشده است اما گفته می شود برای سال 92 با سرمایه 2900 میلیارد تومانی حدودا 80 تومان اعلام خواهد کرد. مهمترین نکته عرضه این است که مجموعه تامین اجتماعی دوست ندارد سهام زیر مجموعه خود را با قیمت های جذاب به سهامداران بفروشد. خراسان، شرانل و شپاس از این جمله اند.

8) در فلزی ها :

الف) فولاد و ذوب رشد خوبی را تجربه کردند. فولاد با خبر افزایش تعدیل حداقل 10 درصدی و همچنین خبر افزایش سرمایه و ذوب نیز با توجه به احتمال تعدیل سود و همچنین شرایط خوب شرکت در سال جاری مورد توجه قرار گرفته اند.

ب) فملی با توجه به رشد مس در بازارهای جهانی به مرز 7400 دلار معاملات مثبتی را تجربه کرد. شرکت در مجمع امسال خود احتمالا تقسیم خوبی داشته باشد. در معاملات این گروه توجه ویژه ای به قیمت های جهانی داشته باشید.

ج) فخوز امروز برای برگزاری مجمع انتخاب اعضای هیئت مدیره متوقف شد. شمش بیلت شرکت در روز چهارشنبه رشد خوبی کرده بود. اختلاف خوبی بین نرخ های فعلی با نرخ شمش در بودجه شرکت وجود دارد. سهم در 2800 تومان متعادل بود و حمایت داشت. فولای هم امروز برای تعدیل عایدی متوقف شد.

9) معدنی ها :

الف) کگل و کچاد به همراه کنور با صف خرید روبرو شدند. خبر هایی از افزایش سرمایه کچاد به گوش می رسد. ضمن اینکه احتمال تعدیل آنها در 12 ماهه وجود دارد. تقسیم خوبی هم در مجمع امسال خود همچون سال های قبل خواهند داشت. ومعادن با خبر تعدیل کچاد و کگل و کنور و تقسیم سود شرکت های زیر مجموعه با معاملات مثبت روبرو شد.

ب) میدکو که بعد از اخبار مثبتی همچون افتتاح طرح های توسعه و احتمال تعدیل با رشد خوبی روبرو شده بود در قیمت های 600 تومان و بیشتر با فشار عرضه ها روبرو شده است.

ج) باما امروز در قیمت های 900 تومان با فشار عرضه ها روبرو شد و افت قیمت را تجربه کرد. گزارش شرکت خیلی جالت نبوده است. شرکت در 12 ماهه واقعی 1712 ریال محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی که 1600 ریال بوده با رشد 7 درصدی روبرو شده است. مقدار تولید و فروش شرکت نسبت به آخرین پیش بینی با رشد جزئی همراه شده است. اما مبلغ فروش شرکت نسبت به آخرین پیش بینی کاهش داشته است. علت این بوده که افزایش مقدار فروش مربوط به محصولات مهم شرکت نبوده است. محصول اصلی شرکت کنسانتره سولفور روی می باشد که در 3 ماهه زمستان مطابق با پیش بینی ها نبوده و کمتر فروخته شده است. علت اصلی تعدیل مثبت 7 درصدی شرکت مروبط به افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری ها بوده است. شرکت در گزارش قبلی حدودا 6 میلیارد تومان سود حاصل از سرمایه گذاری ها پیش بینی کرده بود که در 12 ماهه واقعی حدودا 17 میلیارد تومان محقق شده است.

10) وصندوق که عرضه قریب الوقوع جم را در پیش رو دارد امروز با معاملات مثبتی روبرو شد. تعدیل شرانل هم کمی بر سود شرکت تاثیر گذار است. به نظر میرسد سهم در قیمت های کمتر از 430 تومان کم ریسک باشد.

11) در قندی ها شاهد معاملات منفی هستیم. افزایش یا عدم افزایش نرخ شکر موضوعی است که برای سهامداران همچنان مبهم است. باید دید سیاست دولت بعدی در قبال کالا های اساسی از قبیل قند و شکر چه می باشد. این موضوع تا حدودی سهامداران این شرکت ها را محتاط کرده است. قنیشا روز 30 اردیبهشت ماه مجمع افزایش سرمایه خود را برگزار خواهد کرد.

12) ثغرب که روز چهارشنبه عرضه اولیه شده بود در قیمت 220 با صف خرید بیش از 10 میلیونی روبرو بود. قیمت سهم برای عرضه اولیه مناسب بود و رشد سهم در روز های آتی را انتظار داریم.

13) نرخ دلار = محدوده 3500 تومان  -  نرخ سکه تمام طلای طرح جدید = محدوده 1.300.000 تومان