1) شاخص کل در معاملات امروز با رشد 252 واحدی روبرو شد و با جبران بخشی از افت های سنگین روز های گذشته به کانال 43 هزار واحدی بازگشت. 6 نماد شپنا،شبریز، کگل، مپنا ، کچاد و شیران 180 واحد از این تاثیر مثبت را بر روی شاخص داشتند. در سوی مقابل شخارک با 11 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص کل گذاشت. ارزش کل معاملات امروز بورس به کمتر از 93 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات فارس با 15 و شپنا با 10 میلیارد تومان تعلق داشت. شاخص کل فرابورس هم با رشد 7 واحدی روبرو و به رقم 511 واحد رسید. ارزش کل معاملات این بازار به بیش از 51 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شتران با 7.6 میلیارد تومان تعلق داشت.

2) بازار امروز را بعد از چند روز افت شدید با رشد نسبتا خوبی به پایان رساندیم. با خبر های نسبتا خوبی که از لیدر بازار و گروه مهم بازار یعنی پالایشگاهی ها در یکی دو روز اخیر منتشر شد، از فشار فروش بر بازار کاسته شد. البته هنوز سایه تحولات سیاسی و انتخابات بر بازار سنگینی می کند و خیلی ها به دلیل بروز اتفاقات غیر قابل پیش بینی در این حوزه از خرید بیشتر در بازار منصرف شده اند یا خرید خود را تا روز شنبه و تعیین تکلیف بررسی صلاحیت نامزد های ریاست جمهوری به تعویق انداخته اند.

3) در خبرهای سیاسی فردا نتیجه بررسی صلاحیت ها اعلام خواهد شد. زمزمه هایی مبنی بر رد صلاحیت مشایی و تایید صلاحیت هاشمی به گوش میرسد. به هر حال بازار از این موضوع و واکنش های مربوط به آن می ترسد و محتاط قدم بر می دارد. لغو سفر رئیس جمهور به تایلند از جمله اتفاقات این روز ها بوده که همگان را متوجه این موضوع کرده است که رد صلاحیت مشایی واکنش رئیس جمهور را در پی خواهد داشت !!!

4) گروه پتروشیمی و سایه تصمیم تصمیمات مجلس در این گروه:

الف) در گروه پتروشیمی امروز معاملات متعادلی را شاهد بودیم. در حالی که خیلی ها انتظار داشتند فشار فروش سنگینی بر روی سهام شرکت های این گروه به دلیل افزایش 4.5 برابری نرخ خوراک به وجود آید اما بازار واکنش معقولانه ای به این تصمیم نشان داد و معاملات متعادلی را در این گروه شاهد بودیم. حتی برخی همچون مارون با رشد قیمتی بیش از 3 درصدی روبرو شدند. اثرات افزایش نرخ خوراک در کنار آزاد سازی نرخ اوره در داخل و شناسایی درآمد تسعیر ارز پوشش داده می شود و حتی برای برخی از شرکت ها افزایش درآمد حاصل می شود.

ب) یکی از نمایندگان مجلس شورای اسلامی در گفت و گو با رسانه ها از قطعی نبودن مصوبه دولت در خصوص افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها خبر داد. پور ابراهیمی نائب رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس با بیان این مطلب افزود: این مصوبه باید در مجلس به تایید نمایندگان ملت برسد و اگر مغایرت قانونی در آن دیده شود به احتمال زیاد در مجلس تایید نخواهد شد. وی در پاسخ به این سوال که مصوبه مذکور به همه پتروشیمی ها ابلاغ شده است و آیا باز هم امکان لغو آن وجود دارد گفت: مصوبات دولت باید به تایید مجلس برسد و مغایرت های احتمالی مورد بررسی قرار گیرد و به همین دلیل این مصوبه قطعی نیست. وی در پاسخ به این سوال که گفته می شود مغایرت اصلی این مصوبه با قانون هدفمندی و خصوصا لغو دور دوم آن است تاکید کرد: پس از بررسی در مجلس مشخص می شود که این قانون با کدامیک از موارد قانونی دیگر از جمله قانون هدفمندی یارانه ها مغایرت دارد. اما در هر صورت تنها نکته ای که می توان به طور قطع گفت این است که این تصمیم فعلا حکم قطعی نیست .

** در برخی از خبرگزاری ها شایعه شده که خبر افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها قویاََ رد شده است !! باید منتظر ماند و دید مجلس محترم شورای اسلامی در نهایت چه خوابی برای بازار سرمایه و سهامداران دیده است !!

ج) پارسان صبح امروز به دلیل تغییر در دارایی ها که خرید بلوک 34 درصدی شراز بود، متوقف شد. تملک بیش از 50 درصدی پارسان در شراز شرایط خوبی را برای شرکت رقم خواهد زد.

د) فارس با توجه به معامله بلوکی خود در 18 خرداد با قیمت پایه 1300 تومان فعلا به بیش از 1000 تومان نخواهد رسید. نکته مهم شرکت خوراک مایع بودن شرکت های زیر مجموعه است که آن را از حواشی افزایش چند برابری نرخ خوراک گازی دور می کند.

ه) شاراک در مجمع خود از 336 تومان مبلغ 300 تومان تقسیم کرد. وبانک تقسیمی شاراک را 160 تومان در نظر گرفته بود که اختلافی 140 تومانی با تقسیمی امروز شازند در مجمع دارد. با توجه به مالکیت 50.15 درصدی وبانک در شازند این اختلاف 140 تومانی سودی معادل 84 میلیارد تومان برای شرکت به دنبال خواهد داشت که به ازای هر سهم حدودا 25 تومان خواهد داشت. بنابراین سود 95 تومانی وبانک به راحتی به 120 تومان افزایش خواهد یافت .

و) کرمانشا که از محل آزاد سازی نرخ اوره داخلی تا 900 تومان بیش از 140میلیارد تومان درآمد کسب می کند از اثرات افزایش 133 میلیارد تومانی نرخ خوراک در امان می باشد و در صورتی که نرخ دلار در 3500 تومان ثابت بماند درآمد خوبی از محل تسعیر ارز کسب خواهد کرد. خراسان و شپدیس شرایط مشابهی با کرمانشا دارند و از محل افزایش نرخ خوراک تاثیر منفی نمی پذیرند چرا که در مقابل با افزایش نرخ اوره داخلی روبرو هستند.

ز) مارون امروز در اواخر بازار با رشد قیمتی بیش از 3 درصدی روبرو شد. شرکت نرخ گاز را کمی بالا گرفته است و با توجه به اینکه خود شرکت تولید کننده خوراک برخی شرکت های پتروشیمی می باشد از محل افزایش نرخ خوراک تاثیر منفی نمی پذیرد.

ح) پتروشیمی شیراز تنوع محصول بالایی دارد و امسال 340 هزار تن اوره را برای فروش به سازمان حمایت با نرخ هر کیلو 350 تومان درنظر گرفته است. اگر نرخ اوره آزاد شود شرکت از این محل 220 میلیارد تومان درآمد کسب می کند. در مقابل افزایش نرخ گاز طبیعی به 320 تومان در هر متر مکعب 80 میلیارد تومان به هزینه های شرکت اضافه خواهد کرد. افزایش درآمد حاصل از تسعیر ارز را هم در نظر بگیریم سود امسال شرکت با افزایش روبرو خواهد شد.

5) در پالایشگاهی ها امروز شاهد صف خرید در نمادهای حاضر در تابلوی معاملات بودیم:

الف) نامه شفاف سازی شبندر مبنی بر تعدیل مثبت سود سال 91 به بیش از 50% به مستحکم شدن صف های خرید گروه منجر شد. اینکه این تعدیل به چه میزانی است هنوز به طور قطع مشخص نیست ولی شنیده هایی مبنی بر افزایش سود سال 91 شرکت به بیش از 80 تومان وجود دارد.

ب) در این گروه خبر هایی مبنی بر برگشت قریب الوقوع مبلغ مالیات بر ارزش افزوده به حساب های آنها شنیده می شود که تاثیری قابل توجه بر سود آنها خواهد داشت. لازم به ذکر است که مرحله تسویه حساب این مبالغ توسط خزانه داری کل کشور انجام شده و در حال حاضر باید منتظر ابلاغ آیین نامه ای از سوی وزارت نفت و وزارت امور اقتصاد و دارایی بود که بر اساس آن برگشت این مبالغ به تأیید هر دو نهاد مذکور رسیده باشد.

ج) شراز که پارسان مالک بیش از 50 درصدی آن شده است می تواند روزهای خوبی را تجربه کند. پارسان همواره حامی خوبی برای زیر مجموعه های خود بوده است. این مسئله بار ها به سهامداران خرد بازار ثابت شده است.

د) شپنا که انتظار می رفت سود سال 91 خود را بیش از 300 تومان اعلام کند در گزارش عملکرد واقعی 2488 ریال اعلام کرده است. سود قبلی و پیش بینی شده شرکت 2307 ریال بوده است. شایان ذکر است  براي 3 ماهه چهارم 91، نرخ فروش فرآورده هاي ويژه به صنايع همجوار و فروش در بورس کالا بر مبناي نرخ تسعير ارز مبادلاتي محاسبه و در درآمد فروش ثبت شده است، در نتيجه با توجه به ابهام در نحوه عمل اين موضوع، مابه التفاوت نرخ ارز مبادلاتي و نرخ ارز مرجع مرتبط با نفت خام مصرفي در توليد فرآورده هاي مذکور، مبلغ 8.543 ميليارد ريال ذخيره نفت خام در نظر گرفته شده است.

6) در نفتی ها شپاس هم معاملات مثبتی را تجربه کرد. شپاس سود سال 91 خود را با تعدیل مثبت 5 درصدی همراه کرده است. سود سال 91 شرکت 305 تومان پیش بینی شده بود که در 12 ماهه واقعی آن را به 321 تومان افزایش داده است. پیش بینی تولید قیر شرکت 2 میلیون تن بوده است که با افزایش تولید در 3 ماهه زمستان آن را با 10% افزایش به 2.2 میلیون تن رسانده است. مقدار فروش در آخرین پیش بینی 1 میلیون 970 هزار تن بوده است. برای سال جاری پیش بینی فروش 2.15 میلیون تن داشته که پیش بینی می شود با افزایش خوبی همراه شود. تعدیل سود اصلی شرکت برای سال جاری می باشد که پیش بینی می شود با رشد نسبتا خوبی  همراه شود.

7) در معدنی ها و فلزی ها شاهد معاملات مثبت سنگ آهنی ها و معدنی ها و افت برخی فولادی ها همچون فخوز بودیم:

الف) دوقلو های کگل و کچاد و فولادساز ها به صورت شفاهی اعلام کرده اند که تاثیر مصوبه اخیر مجلس درخصوص اخذ حق انتفاع از معادن سنگ آهن چادرملو و گل گهر کمتر از 20% بوده است. در بین این شرکت ها کچاد به طور کتبی اعلام کرده که 60% اثر مالی حق انتفاع از معادن به خریداران محصولات شرکت و فولادی ها تخصیص داده می شود و اثر هزینه حقوق دولتی قانون معادن از هزینه های تولید شرکت حذف شده است. با این شرایط سود سال جاری شرکت به 227 ریال کاهش خواهد داشت.

ب) فولاد مبارکه که از مصوبه اخیر افزایش نرخ عوارض تاثیر زیادی نمی پذیرد در بورس کالا معامله داشت. نرخ معامله تغییر نکرد اما ارزش معاملات فروش به بیش از 180 میلیارد تومان رسید.

ج) گزارش 12 ماهه فملی جالب نبود و با این گزارش به نظر نمی رسد فعلا رشدی را در سهم وجود داشته باشد. شرکت در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 1328 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است. آخرین پیش بینی شرکت 1373 ریال بوده است. سود شرکت با افت 3 درصدی همراه شده است که دلیل این افت مربوط به کاهش فروش و کاهش بهای تمام شده بوده است که کاهش سود ناخالص شرکت را در پی داشته است. فروش پیش بینی شده شرکت قبلا 5552 میلیارد تومان بوده که در 12 ماهه واقعی 4520 میلیارد تومان محقق کرده است. شرکت در سه ماهه زمستان مطابق با برنامه نبوده و کمتر فروش داشته است. در 12 ماهه واقعی هر کیلو کاتد را 17.488 تومان و هر کیلو مفتول را 18.741 تومان به فروش رسانده است. در پیش بینی قبلی فروش هر کیلو کاتد را 20.745 تومان و هر کیلو مفتول را 13.341 تومان در نظر گرفته بود. محصول مهم شرکت کاتد می باشد که هم کاهش نرخ داشته و هم از لحاظ مقداری کمتر فروخته است که باعث کاهش مبلغ فروش شرکت به میزان 1032 میلیارد تومان نسبت به آخرین پیش بینی شده است.

د) وتوکا که دیروز برای تعدیل عایدی متوقف شده بود در اولین پیش بینی از سود سال مالی منتهی به 93/3/31 مبلغ 550 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است. آخرین پیش بینی سود سال 92 شرکت 493 ریال می باشد. علت رشد 12 درصدی سود سال 93 نسبت به 92 افزایش 24 درصدی سود حاصل از سرمایه گذاری ها می باشد. از مبلغ 16.4 میلیارد تومانی سود حاصل از سرمایه گذاری ها حدود 8.7 میلیارد تومان مربوط به سود شرکت های حتوکا و توریل می باشد.

ه) کبافق در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 697 ریال محقق کرده است. پیش بینی قبلی شرکت 655 ریال بوده است. دلیل افزایش سود شرکت کاهش برخی هزینه ها بوده است و تحول مثبتی در فروش شرکت مشاهده نمی شود.

و) کروی در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 548 ریال محقق کرده است. پیش بینی اخیر شرکت 530 ریال بوده است. طبق پیشنهاد هیئت مدیره قرار است 280 ریال در مجمع امسال تقسیم کند.

8) وامید سود هر سهم سال جاری خود را از 1045 ریال به 1133 ریال افزایش داده است. تقسیمی امسال کچاد و کگل می تواند این سود را باز هم با افزایش روبرو سازد.

9) توریل در 12 ماهه واقعی 494 ریال محقق کرده است. پیش بینی شرکت 457 ریال بوده است.

10) نرخ دلار = 3470 تومان  -  نرخ سکه تمام طلای طرح جدید = مرز 1.200.000 تومان