1) شاخص کل در معاملات امروز با افت 190 واحدی ، رشد دیروز خود رو جبران کرد و مجددا به کانال 42.000 واحدی عودت داده شد. فارس با 151 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص گذاشت. پشت سر فارس 4 نماد کگل ، ومعادن ، وغدیر و وصندوق 120 واحد از افت امروز بازار را به دوش کشیدند. در سوی مقابل 2 نماد پارسان و شبریز با 44 و 30 واحد بخشی از این افت را جبران نمودند. ارزش کل معاملات امروز بورس به مرز 100 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات فارس با 20.2 میلیارد تومان و شپنا با 11.4 میلیارد تومان تعلق داشت. شاخص کل فرابورس هم  با رشد 2.6 واحدی روبرو و به رقم 514 واحد رسید. ارزش کل معاملات این بازار به 55.6 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شراز با 12 میلیارد تومان تعلق داشت.

2) امروز بازار سرمايه  روز جالبي را داشت. كارگزاران و سهامداران  يك چشم  به خبرگزاري ها و سايت ها  داشتند و يک چشم  ديگر به  بازار كه اثرات  تائيد و يا  عدم تايئد افراد مختلف را در آن  بسنجند، اما در نهايت همه چيز به  يك خبر ربط پيدا مي كرد و موج  شايعات  بود كه  بازار را  بالا و پايئن مي كرد كه  ايا  بازار مثبت و يا  منفي خواهد بود . تحولات سیاسی در این روزها کاملا بازار را تحت تاثیر قرار داده است. نمی توان پیش بینی دقیقی از شرایط سیاسی کشور نمود. به همین دلیل سرمایه گذاران و فعالان بازار سرمایه ترجیح می دهند خیلی محتاطانه در بازار قدم بردارند. در یکی دو روز اخیر اخبار و شایعات زیادی در خروجی سایت ها وخبرگزاری های ناآشنا در مورد رد صلاحیت یا تایید صلاحیت نامزدهای ریاست جمهوری قرار گرفته است که تا زمان اعلام رسمی اسامی تایید صلاحیت ها از سوی مراجع قانونی و رسانه های معتبر نمی توان به این شایعات توجه داشت. اخبار متعددی در مورد رد صلاحیت مشایی، نامزد مورد تایید دولت، به گوش می رسد،ا ز روز گذشته شایعات دال بر عدم تایید صلاحیت هاشمی هم بوده است که همه این اخبار غیر رسمی می باشند و تاکنون خبر موثقی در این باره منتشر نشده است. به هر حال امروز بررسی صلاحیت ها از سوی شورای نگهبان به اتمام می رسد و اسامی تایید صلاحیت شده ها به وزارت کشور فرستاده خواهد شد و وزارت کشور حداکثر 48 ساعت بعد موظف است اسامی را به اطلاع عموم برساند. به نظر می رسد تا بعد از ظهر امروز خبرهای نسبتا موثق تری در مورد تایید شده ها به گوش برسد و به همین علت بازار نیز روند مشخص تری در معاملات فردا یا احتمالا شنبه به خود بگیرد. امیدوارم این مرحله حساس از انتخابات بدون ایجاد حاشیه ای به پایان برسد.

3) در حوزه  بازارهاي جهاني شروع  بازار ها مثبت  بوده  به  طوري كه مس از  7300  گذشته است  و روي در قيمت هاي 1820  قرار دارد. اما كم كم  با برخي خبرها از آمريكا  كه انتشار گزارشی از سوی موسسه اعتبارسنجی است مبنی بر اینکه اگر آمریکا در حل مشکلات بودجه‌ ای خود در سال 2013 موفق عمل نکند، این موسسه ناچار است تا اعتبار بدهی دولت آمریکا را کاهش دهد باعث شد بازار ها افت  كند اما در نهايت  در نفت به 96 دلار بازگشتيم  و طلا در قيمت 1384 است.

4) امروز در گروه پالايشي شايعاتي در خصوص احتمال توقف نمادهاي پالايش نفت شيراز و تهران به منظور تعديل مثبت عايدي و اخبار بسیار خوب از ميزان تعديل مثبت شاوان و شبندر باعث خوشبيني بازار به نماد هاي پالايشي و ادامه يافتن روند مثبت اين گروه شده است. در اين  گروه  شبندر از بيرون هم  با  خبرهاي تعديل خود بازار را  همراهي مي كند. با این حال شبریز و شراز شرایط متفاوت تری نسبت به شپنا و شتران داشتند و در بازار امروز با صف خرید روبرو بودند اما عرضه ها بالا بود که در این بین تقاضا در مقابل سیل عرضه ها مقاومت خوبی را نشان داد:

الف) شپنا امروز تا قیمت های کمتر از 2500 تومان معامله شد. سهم در کوتاه مدت تا 2700 تومان می تواند رشد کند. البته در این بین عرضه ها بالا خواهد بود. با اعلام رسمی برگشت مالیات بر ارزش افزوده نیز سهم با رشد بسیار خوبی روبرو خواهد شد.

ب) شراز با وجود سهامدار عمده و خوشنامی همچون پارسان شرایط بهتری پیدا کرده است و در صورت شرایط آرام سیاسی رشد خوبی را تجربه خواهد کرد. شبریز هم شرایط خاص خود را دارد و با شناوری پایین و آینده ای درخشان روبروست. هامون سپاهان خریدار این روزهای سهم می باشد.

ج) شبندر نیز اعلام کرده که بیش از 50% تعدیل مثبت دارد. به نظر می رسد شرکت با در نظر گرفتن 26% سهم صندوق توسعه ملی به بازار بازگردد و رشد خوبی را تجربه کند.

د) امروز شايعه تعديل مثبت و احتمال توقف نماد شتران هم نتوانست اين سهم را با برگشت روند معاملاتي همراه سازد و همچنان اين سهم در سطوح قيمتي 70 هزار تومان در نوسان بود . گفته مي شود  احتمال  توقف شتران  براي تعديل در سود  سال 91 و 92 وجود  دارد .

5) در پتروشیمی ها شاهد افزایش مخالف های جدی با افزایش بی رویه نرخ خوراک گازی هستیم:

الف) در شفاف سازی هایی که شرکت های پتروشیمی در مورد نرخ خوراک داشته اند، شخارک اعلام کرده است که تاکنون هیچگونه افزایش نرخ خوراکی به این شرکت اعلام نشده است و نرخ خوراک شرکت همان 9.5 سنت و با دلار 2450 تومان می باشد.

ب) پتروشیمی کرمانشاه هم اعلام کرده است که کار گروهی ازطرف دولت در خصوص افزایش قیمت خوراک و همچنین قیمت کود اوره در حال بررسی می باشند ظاهرا تا تاریخ این نامه اثرات قیمت خوراک در حال ابلاغ و قیمت کود اوره در دست بررسی است. در صورت افزایش نرخ خوراک و آزاد سازی نرخ اوره شرکت تعدیل منفی نخواهد داشت.

ج) پتروشیمی خراسان هم اعلام کرده است که افزایش نرخ خوراک باعث کاهش سود سال 91 به میزان 15% و سال 92 به میزان 32% خواهد شد. شرکت صحبتی از افزایش نرخ اوره نکرده است ولی اعلام نموده به دلیل مغایرت مصوبه مذکور با قانون برنامه پنجم توسعه شدیدا به آن معترض می باشد و موارد اعتراض خود را از مجرای قانونی پیگیری خواهد کرد.

د) در این گروه پتروشیمی امیرکبیر در 12 ماهه واقعی مبلغ 1156 ریال محقق کرده است که نسبت به پیش بینی اخیر شرکت ( 1034 ریال ) با رشد 12 درصدی روبرو شده است. مبلغ فروش و بهای تمام شده شرکت افزایشی بوده ولی سود ناخالص شرکت نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداشته است. مقدار تولید و فروش شرکت نسبت به آخرین پیش بینی کاهش داشته است. علت تعدیل شرکت کاهش برخی هزینه های متفرقه بوده است.

ه) غدیر نیز اشاره داشته که شرکت های اوره ساز باید نرخ فروش اوره داخلی خود را آزاد کنند. درحال حاضر شرکت های پتروشیمی غیر دولتی محصولات تولیدی خود از قبیل محصول اوره را به ¼ قیمت و با احتساب ارز مرجع به دولت می فروشند. این در شرایطی است که آزاد سازی نرخ خوراک و برداشت تنها یارانه دولت باید با آزاد سازی نرخ فروش محصولات و حذف یارانه شرکت های پتروشیمی به دولت همراه شود. به هر حال با توجه به مخالفت مجلس با این تصمیم و اعتراض ها می توان امیدوار بود که افزایش نرخ 450 درصدی به تصویب نرسد.

و) جو منفي بازار كه اين روزها عمدتا سياسي ميباشد سبب افت قيمتي هلدينگ خليج فارس به سطوح قيميت زير ۹۰۰ تومان شد .براي فارس جاي افت قيمتي چنداني با توجه به پتانسيل هاي موجود را نداريم و به نظر ميرسد با نزديك شدن زمان عرضه بلوكي سهم شاهد رشد مجدد و رونق معاملات در اين سهم باشيم . امروز۴۰% از سهام  شركت  براي سهام عدالت  با  قيمت ۹۸۸ تومان معامله  شد . معمولاً سهام عدالت  با  تخفيف واگذار مي شود و حالا  اين  قيمت  براي واگذاري يعني شرايط بسيار مساعد خواهد بود .

6) نگاهی به گروه فلزی و معدنی :

الف) فزرین که در آخرین پیش بینی سود سال 91 مبلغ 148 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده بود موفق شده در 12 ماهه واقعی 200 تومان محقق کند که رشد 35 درصدی داشته است. علت تعدیل شرکت 3 عامل زیر میباشد:

* افزايش 57% در فروش کنسانتره سرب و 12 درصد در فروش مقداري شمش روي

* افزايش 21% در نرخ فروش کنسانتره سرب و 17 درصد در نرخ فروش شمش روي ،

* افزايش 79% ناشي از نرخ تبديل دلار به ريال که بابت 6 ماهه اول بطور ميانگين نرخ تبديل 17.365 ريال و در 6 ماهه دوم 31.224 ريال لحاظ گرديده است.

ب) در گروه سنگ آهنی تا حدودی جو منفی ناشی از افزایش عوارض و اخذ عوارض بهره برداری برداشته شده است. امروز شنیدیم که خبر حذف عوارض از سنگ دانه بندی شده قطعی شده است و به گمرکات ابلاغ شده است. این عوارض صرفا شامل کنسانتره سنگ آهن خواهد بود.

ج) ميدكو امروز به صف خريد رسيد تا بار ديگر شانس خود را بر سر مقاومت ۶۲۰ توماني امتحان كند ميدكو كه اين روزها به واسطه 2 عامل افزايش سرمايه و افتتاح برخي از طرح هاي توسعه اش مورد توجه بازار قرار گرفته است.

د) ذوب در معاملات امروز برای تعدیل عایدی متوقف شد. گزارشات ذوب همواره غیر قابل پیش بینی میباشد اما به نظر می رسد برای تعدیل مثبت متوقف شده است.

ه) فولاد مبارکه امروز در 420 تومان و بیشتر با حمایت روبرو شد. به نظر می رسد فولاد در 12 ماهه واقعی 91 حداکثر 10% تعدیل مثبت داشته باشد هر چند گزارش نه چندان مناسب فملی باعث شده تا خیلی ها به این تعدیل 10 درصدی فولاد هم امیدوار نباشند.

7) امروز شاهد فشار عرضه ها در نماد هاي سيماني بوديم سيمانيها اين روزها انتظار توقف نماد و تعديل مثبت عايدي را دارند امري كه هر چه به تعويق بيفتد باعث دلسردي و افزايش عرضه سهامداران گروه سيماني خواهد شد اما توقف سيمان  بهبهان در اواخر وقت  امروز مي تواند براي گروه خبر مثبتي باشد :

الف) امروز ستران در مقابل سيل عرضه ها مقاومت كرده و با رشد قيمتي سطوح 420 تومان را هم پشت سر گذاشت سيمان تهراني كه پتانسيل رشد سودآوري خوبي را از بابت افزايش نرخ سيمان را دارد و به نظر ميرسد در صورت تعديل مثبت عايدي تا سطوح قيمتي 460 تومان با رشد همراه شود.

ب) سفارس با فشار عرضه ها به تعادل رسيد سفارسي كه پتانسيل تعدیل مثبت را از طرف رشد سود شركتهاي زير مجموعه خود دارد و فعلا به نظر ميرسد در سطوح ۱۸۰-۲۰۰ تومان در نوسان خواهد بود.

ج) سهگمت پس از رسيدن به قيمتهاي ۴۰۰ تومان با عرضه هاي سنگيني همراه شد سهگمت براي رشد بيشتر قيمتي احتياج به تعديل مثبت عايدي دارد امري كه در گزارش پيش روي شركت احتمالش بالا ارزيابي ميشود.

8) در خودرویی ها خساپا و وساپا با رشد قیمت و ایران خودرو با افت قیمت روبرو شدند. خودرویی ها با وجود ابلاغ قیمت های جدید خودرو ظاهرا هنوز در رکود به سر می برند. خودروساز ها و مردم نیز تا زمان انتخابات و رئیس جمهور جدید صبر می کنند. دولت فعلی نه تنها کمکی به خودروساز ها نکرد بلکه برای آنها افزایش بدهی های سنگین را به ارمغان آورد. به هر حال دولت سهامدار اصلی خودروسازان می باشد و هر ساله مبالغ خوبی از تقسیم سود آنها می گرفتند. خودروسازانی که تقسیم های بالایی داشتند و روزگاری لیدر اصلی بازار بودند. جبران ضربه های وارد شده به صنعت خودرو از رئیس جمهوری با سابقه برمی آید و به نظر می رسد حضور برخی اشخاص از جمله هاشمی بر مسند ریاست جمهوری که خودروسازها دوران طلایی در زمان ایشان داشتند می تواند این شرکت ها و سهام آنها را به روزهای خوب خود بازگرداند.

9) گروه رايانه و فعاليت‌هاي وابسته به آن :

الف) همکاران سیستم در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 97 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به پیش بینی اخیر خود که 93 تومان بوده است با رشد 4 درصدی روبرو شده است. پیشنهاد هیئت مدیره تقسیم 90 تومان از سود واقعی سال 91 می باشد. لازم به ذکر است سود سهامدارانی که حداکثر 5% سهام شرکت را دارند 3 روز پس از برگزاری مجمع پرداخت خواهد شد. مجمع عمومی شرکت روز 9 خرداد ماه سال جاری برگزار می شود.

ب) افرانت در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 1122 ریال محقق کرده است. پیش بینی شرکت قبل از ارائه صورت های مالی واقعی 1233 ریال بوده است.

10)  وامید در مجمع سال 91 خود 750 ریال از سود 869 ریالی اش را تقسیم نمود. شرکت برای سال مالی 92 نیز سود هر سهم خود را از 1045 ریال به 1133 ریال افزایش داده است.

11) گروه دارویی امروز روزی سراسر مثبت را سپری کردند:

الف) در این گروه اکثر نماد ها با توجه به افزایش نرخ دارو ها در داروخانه ها با رشد قیمت مواجه شده اند.

ب) دسبحا امروز بعد از برگزاری مجمع سالیانه خود با رشد قیمت بیش از 20 درصدی بازگشایی شد . در زیر مجموعه های این نماد ، دارویی کی بی سی از رشد سودآوری و جهش خوبی برخوردار شده است.

ج) نماد پخش هم که در روزهای آخر سال 91 پا به عرصه فرابورس گذاشت در اواخر هفته گذشته مجمع سالیانه خود را برگزار کرد. این شرکت در مجمع خود سودی فراتر از سود اعلام شده را مجمع تقسیم نمود و با اکثریت آرا 525 ریال تقسیم کرد. با توجه به افزایش نرخ دارو ، مواد خوراکی و شوینده و با توجه به این که شرکت پخش البرز ماهیت عرضه کنندگی محصولات را در بازار دارد ، پیش بینی میشود این سهم تا پایان سال رشد خوبی را تجربه نماید.

12) امروز در گروه نفتی و روغني ، نفت پارس پس از برگزاري مجمع بازدهي 8 درصدي را با احتساب سود مجمع براي سهامداران خود به ارمغان آورد افزايش سرمايه پيش روي نفت پارس و احتمال تعديل مثبت سود سال ۹۲ باعث رشد قيمتي اين سهم در بازه ميان مدت خواهد شد. در این گروه امروز نفت بهران هم متوقف شد .

13) نرخ دلار = 3510 تومان  -  نرخ سکه تمام طلای طرح جدید = 1.250.000 تومان