1) شاخص کل در معاملات امروز افت 81 واحدی را تجربه کرد و به رقم 54.534 واحد رسید. در افت امروز شاخص ، فارس با 118 واحد بیشترین تاثیر منفی را داشت. همچنین نماد های معاملاتی مپنا، فولاد، کچاد و فملی به ترتیب با 33 ، 31 ، 30 و 29 واحد دیگر تاثیر گذاران منفی امروز شاخص کل بودند. اما در سوی مقابل 2 نماد وبملت و اخابر با 48 و 47 واحد بخشی از افت امروز بازار را جبران نمودند. ارزش کل معاملات امروز بازار بورس ( بدون محاسبه معامله 507 میلیارد تومانی تاپیکو ) به 215 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات مپنا با 13.5 و فارس با 11.3 میلیارد تومان تعلق داشت. در فرابورس هم شاهد افت 3.5 واحدی و برگشت به کانال 500 واحدی بودیم. شاخص این بازار به رقم 596 واحدی رسید. ارزش کل معاملات این بازار هم 55.4 میلیارد تومان رسید.

2) بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که عرضه اولیه تاپیکو تا حدودی بازار را تحت تاثیر قرار داده بود و شاهد اصلاح قیمتی در برخی نماد های مهم بازار بودیم که البته فرصت خرید را در برخی نمادها به وجود آورد. احتمالا بازار فردا هم ( به دلیل فراهم کردن نقدینگی برای معامله امروز ) پر عرضه باشد و در هفته آتی تحت تاثیر گزارش های 3 ماهه قرار خواهد گرفت. در ماه مرداد نیز تحلیف رئیس جمهور منتخب و انتخاب کابینه را داریم که مسلما بازار به آن واکنش نشان خواهد داد. بنابراین چشم انداز بازار سرمایه را مثبت ارزیابی می کنیم. در این بین بازهم توصیه می کنیم به مسائل بنیادی شرکت ها بیشتر توجه داشته باشید. اما امروز عرضه تاپیکو را داشتیم. قیمت عرضه در 350 تومان بود. دیروز در بررسی شرکت اشاره کردیم که قیمت های کمتر از 350 تومان برای خرید مناسب خواهد بود و بیش از 350 تومان به نسبت با استقبال کمتری روبرو خواهد شد.عرضه در قیمت 350 تومان بود که قیمت خیلی بدی هم نبود و شاهد بودیم که خیلی زود خریداری شد. نقدینگی لازم برای خرید 507 میلیارد تومان بود که با توجه به نقدینگی زیادی که در یکی دو ماه اخیر به بازار وارد شده بود خیلی زود خریداری شد و بازار خیلی تحت تاثیر قرار نگرفت. اگر در شرایط زمان عرضه اولیه نخست سهم بودیم مسلما بازار با افت بیشتری روبرو می شد. توصیه به خرید تاپیکو و حضور در مجمع را داریم. اما برای فردا پیش بینی این است که بازار فارغ از دغدغه عرضه اولیه تاپیکو نگاه ویژه ای به مسائل بنیادی از جمله گزارش های 3 ماهه داشته باشد. نوع معاملات تاپیکو مهم است و می تواند بر بازار موثر باشد. البته در تاپیکو در روزهای آتی عرضه های خرد نیز خواهیم داشت.

3) در اخبار حاشیه ای بازار، در بازارهای جهانی مس به بیش از 6.800 دلار رسیده و روی نیز در 1.880 دلار قرار گرفته دارد. قیمت ها بعد از رشد نسبت به روز گذشته تا حدودی کاهشی شده اند. نفت هم در محدوده 102 تا 103 دلار قرار دارد.

4) در اخبار اقتصادی دلار در مرز 3.300 تومان نوسان می کند و فعلا نه رشد می کند و نه افت! دلار مرجع به 2450 تا 2500 تومان تغییر کرده و بدهی ها و تسهیلات ارزی باید با این نرخ تسویه شود.

5) در اخبار سیاسی ديپلمات‌های حاضر در مقر آژانس بين‌ المللی انرژی اتمی دیروز اعلام کردند که نمايندگان ايران و آژانس احتمالا در ماه اوت گفت‌ و گو های خود را درباره نقاط ابهام پرونده هسته‌ ای تهران از سر خواهند گرفت. در صورت انجام مذاکرات ياد شده اين نخستين بار پس از انتخابات يازدهم رياست جمهوری خواهد بود که در آن حسن روحانی، به مقام رياست جمهوری انتخاب شد.

6) در گروه پتروشیمی روند اصلاح قیمت ها در اکثر نماد ها ادامه یافت !!

الف) شخارک در پایان بازار  به درصد های منفی نزدیک شد. شخارکی که به واسطه بهبود تولید و فروش متانول و درآمد حاصل از تسعیر ارز توانایی پوشش خوبی در گزارش 3 ماهه را دارد.

ب) زاگرس در معاملات امروز عمدتا در قیمت های بیش از 2.500 تومان در نوسان بود. زاگرس هم شرایط خوبی دارد و P/E کمتری نسبت به بیشتر شرکت های گروه دارد. شرکت به واسطه پوشش خوب در 3 ماهه با معاملات مثبت روبرو شد. خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت مناسب و ارزنده ارزیابی می شود.

ج) شیران تا قمیت های بیش از 3.400 تومان رشد داشت. گفته می شود شرکت تعدیل مثبت 20 درصدی و شاید زیر 20 درصد در پیش دارد ولی باید منتظر گزارش 6 ماهه شرکت ماند.

د) پارسان امروز هم با افت قیمت روبرو شد. حق تقدم های شرکت برای سهم دردسر ساز شده است. حق تقدم ها امروز هم در قیمت 710 تومان معامله نشد !!

ه) فارس امروز هم با اصلاح قیمتی روبرو شد ولی همچنان در بیش از 1.000 تومان قرار دارد. گزارش شرکت کمی دیر منتشر شده است ولی به نظر می رسد با توجه به شرایط خوب زیر مجموعه ها و خوراک مایع آنها گزارش شرکت خوب باشد. ( البته هنوز ابهاماتی در گزارش ها وجود دارد که کمی سهم را با ریسک مواجه ساخته است!! )

و) اما در پتروشیمی مارون، مدیرعامل این شرکت گفت : هیچ منبع موثقی از سوی مارون خبر تعدیل منفی 10 درصدی این شرکت را تایید نکرده و به زودی اطلاعات شرکت از سوی سامانه رسمی کدال منتشر می شود. رحیم شریف موسوی که به صورت تلویحی خبر از تعدیل مثبت شرکت می داد، اضافه کرد: واقعیت این است که تا هفته آینده ما یک تعدیل خواهیم داشت که امید است مثبت باشد. شریف موسوی در پاسخ به این سوال که درحال حاضر نرخ خوراک چطور محاسبه می شود، گفت: نامه ای مبنی برمحاسبه نرخ خوراک به 13 سنت آمده است که کل صنعت پتروشیمی با آن مخالف است و انجمن نیز درحال پیگیری ماجراست و باید درمجلس هم این موضوع مورد بررسی قرار گیرد، اما در این میان ممکن است بعضی از شرکت ها صورت های مالی و حساب و کتاب خود را به دلیل نرخ خوراک و افزایش قیمت آن از 3 به 13 سنت را کمی احتیاطی تر در نظر بگیرند.

7) یکی از نماد های این گروه پر طرفدار با تعدیل منفی روبرو شد !!!!

الف) شتران با گزارش امروز خود نشان داد که گمانه زنی ها در مورد تعدیل منفی شرکت صحت داشته است. شرکت که در 12 ماهه واقعی سال 91 قبلا 35.590 ریال به ازای هر سهم محقق کرده بود آن را به 15.924 ریال کاهش داده است و 55% تعدیل منفی داشته است !! شرکت در مجمع نیز قصد تقسیم 10 درصدی سود خود را دارد که معادل 159 تومان به ازای هر سهم می شود. مجمع روز 29 تیر برگزار می شود که احتمال بسیار پر حاشیه خواهد بود!!

ب) در نفتی ها شاهد افت قیمت شرانول تا زیر 1.300 تومان بودیم. نفتی ها تحت تاثیر اتفاقات و اخبار پالایشگاهی ها قرار دارند.

ج) شبریز روز گذشته در مجمع خود 135 تومان سود تقسیم کرد و مجمع خوبی هم برگزار نمود. در مجمع شرکت بحث افزایش سرمایه 200 درصدی مطرح شد. در مورد برگشت مالیات ها نیز صحبت شد که اشاره شد این موضوع هنوز قطعی نشده است !!

8) در سیمانی ها فشار عرضه ها ادامه داشت !!

الف) در این گروه باز هم اخباری مبنی بر عدم مشکل صادرات سیمان به عراق به گوش رسید. بیشتر نماد های این گروه امروز تحت فشار عرضه ها بودند که یکی از دلایل آن رشد خوب در ماه های اخیر و دلیل دیگر تسعیر بدهی ها از این به بعد با نرخ مبادله ای می باشد.

ب) سفارس امروز در 3.505 ریال بازگشایی شد و رشد حدودا 10 درصدی را تجربه کرد. سفارس سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 اردیبهشت 93 خود را در حالی در اولین پیش بینی 345 ریال اعلام کرده بود که به دلیل افزایش نرخ سیمان در شرکت های سرمایه پذیر آن را با رشد 48 درصدی همراه و به 510 ریال رسانده است. همچنین شرکت در سال مالی جاری قصد عرضه سیمان آبیک به بازار را دارد. سیمان آبیک در 12 ماهه سال 91 مبلغ 251 ریال محقق کرده است و برای سال 92 نیز 62 تومان پیش بینی کرده است. نکته دیگر اینکه شرکت سود سال 92 خود را از 331 ریال به 227 ریال کاهش داده است که علت آن کاهش سود مصوب شرکت های زیر مجموعه می باشد.

ج) در این گروه امروز سیمان خزر هم بعد از برگزاری مجمع خود به بازار بازگشت و رشد خیره کننده بیش از 100 درصدی را نصیب سهامدارن خود کرد.

د) همچنین در این گروه 2 نماد دیگر سیمانی یعنی صوفیان و ارومیه که برای برگزاری مجامع خود متوقف بودند امروز به بازار بازگشتند. این دو سیمانی هم سهامداران خود را خوشحال کردند و بازدهی 43 و 11 درصدی را برای سهامداران خود به ارمغان آوردند.

9) این گروه هم در اکثر نماد ها با افزایش عرضه ها روبرو بود !!

الف) بانکی ها هم در بیشتر نماد ها با فشار فروش روبرو شدند. برخی نماد ها نیز معاملات مثبتی را تجربه کردند. نماد های بانکی با تکیه بر احتمال کاهش تحریم‌ های بانکی در هفته های اخیر رشد خوبی را تجربه کرده اند. در این گروه این روزها در مورد افزایش نرخ ارز مرجع و نفع آن برای بانکی ها صحبت می شود که هنوز نماد های بانکی به این مورد واکنش نشان نداده اند. بانک ملت بیشترین تاثیر مثبت را در این موضوع می پذیرد و بانک صادرات از این قضیه تاثیر منفی می پذیرد !!

ب) وپاسار روز گذشته مجمع خود را با تقسیم سود 25 تومانی برگزار کرد. قیمت تئوریک سهم بعد از مجمع 190 تومان خواهد بود که اگر شرایط بازار در زمان بازگشایی مناسب باشد می تواند تا 200 تومان و حتی بیشتر هم رشد داشته باشد. مجمع شرکت در روز گذشته مجمع نسبتا خوبی بود.

10) سنگ آهن و فولادی ها :

الف) در فولادی ها ، فولاد مبارکه به کمتر از 500 تومان رسید ولی با حمایت های خوبی روبرو شد. خرید سهم در قیمت های کمتر از 500 تومان با دید میان مدت و بلند مدت مناسب می باشد. در این گروه 2 پوشش 3 ماهه اعلام شده است. فجر و فولای هر دو پوشش نسبتا خوبی داشته اند و فخوز از شرکت هایی است که می تواند پوشش خوبی را به بازار اعلام کند.

ب) امروز مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت فولاد آلیاژی ایران برگزار شد و بر اساس آن از 816 ریال سود قابل تقسیم 70 تومان مورد تایید هیات مدیره و سهامداران قرار گرفت. پیشنهاد هیات مدیره برای تقسیم سود به سهامداران 60 تومان بود اما در نهایت با پافشاری سهامداران و موافقت هیات مدیره 70 تومان تقسیم شد. به گفته کیهان مدیرعامل شرکت فولاد آلیاژی ایران کل سود شرکت در سال مالی 91 برابر با 162میلیارد تومان بوده است و با توجه به این که بعضی از پروژه های شرکت نیاز به نقدینگی دارد مابقی سود حاصل شده پس از تقسیم 70 تومان برای استفاده در پروژه ها و طرح های توسعه ای شرکت مورد استفاده قرار خواهد گرفت.

ج) در سنگ آهنی ها روز گذشته کگل در مجمع خود به تقسیم سود 190 تومانی رای مثبت داد و ومعادن و فولاد نیز از این تقسیمی تعدیل سود جزئی خواهند داشت.

د) کچاد امروز به قیمت های درصد منفی رسید. اصلاح کچاد فرصت خرید را با دید گزارش 3 ماهه را فراهم می کند. کچاد و کگل با توجه به افزایش تولید در 3 ماهه و با توجه به افزایش نرخ شمش فخوز تعدیل و پوشش خوبی خواهند داشت. توصیه به خرید دوقلوی سنگ آهنی به دید میان مدت را داریم.

11) هلدینگ های پر طرفدار !!

الف) وبانک بعد از افزایش سود تلفیقی خود بازگشایی شد ولی در 580 تومان معامله نشد. شرکت سود تلفیقی خود را تا 1.558 ریال افزایش داده است. خرید سهم در 580 تومان و کمتر می تواند با دید میان مدت و حضور در مجمع افزایش سرمایه مناسب باشد.

ب) وصندوق هم امروز در حول و حوش 500 تومان در نوسان بود. سهم نوسان خوبی دیروز و امروز از 470 تا بیش از 500 تومان داشته است. خبر عرضه اولیه جم می تواند سهم را در بیش از 500 تومان تثبیت نماید. سود وصندوق برای سال مالی امسالش که منتهی به شهریور می باشد قطعا بیش از 100 تومان خواهد بود که با عرضه اولیه جم به بیش از 110 تومان خواهد رسید.

12) خودرویی ها در مدار رشد !!

الف) خودرویی ها این روزها با رشد قیمتی خوبی روبرو می باشند. تقاضا برای خرید خودرو بالا است و شاهد هستیم که نمایندگی ها و سایت شرکت برای فروش خودرو محدودیت دارند. مشکل اصلی این گروه بحث وام های بانکی و بهره های بانکی می باشد که اگر با فروش برخی دارایی ها حل شوند می توانند سال خوبی داشته باشند.

ب) خگستر امروز به 214 تومان رسید و بعد از 8 میلیون سهم معامله با صف خرید به کار خود پایان داد. NAV سهم بیش از 470 تومان می باشد که قیمت سهم در کمتر از 50% آن معامله می شود. مهمترین شرکت غیر بورسی شرکت، سمند و خدمات بيمه ايران خودرو می باشد که عمده ارزش افزوده شرکت را تشکیل می دهد. از منظر تکنیکال این سهم موفق به شکست خط روند نزولی بلند مدت خود شده است که این مسئله سیگنال خرید سهم به دید میان مدت و شرکت در مجمع عادی سالیانه را صادر می کند. مجمع شرکت در تاریخ 27 تیر ماه برگزار خواهد شد و سهامداران حقیقی می توانند سود خود را از اواسط مهر ماه دریافت نمایند.

ج) 17.5% سهام سایپا به ارزش کل پایه 6 هزار میلیارد ریال از طریق بورس واگذار می شود. پس از تصویب قیمت پایه و شرایط واگذاری 17.5% سهام شرکت سایپا در جلسه یکم تیر امسال، جزئیات این واگذاری اعلام شد. بر اساس این گزارش، 17.5% سهام شرکت سایپا شامل یک میلیارد و 820 میلیون سهم به قیمت تابلو بورس در روز عرضه (معادل قیمت بسته شدن روز قبل از عرضه به شرط آن که از مبلغ 3.600 ریال کمتر نباشد) در بورس اوراق بهادار عرضه خواهد شد. خریدار این میزان سهام که به ارزش کل پایه 6 هزار و 552 میلیارد ریال برآورده شده است می بایست 196 میلیارد و 560 میلیون ریال را به عنوان سپرده شرکت در این مزایده به حساب دولت واریز کند و در صورت برنده شدن 40% مبلغ پیشنهادی خود را به صورت نقد در مدت 20 روز کاری و بقیه را به صورت قسطی در مدت زمان یکسال بپردازد. این میزان سهام به وکالت از سوی شرکت مادر تخصصی سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران واگذار می شود و در صورت معامله شدن بابت رد دیون دولت به سازمان تامین اجتماعی(صندوق کارکنان فولاد) اختصاص می یابد.

13) قندی ها امروز منفی بودند البته برخی نماد ها با صف خرید روبرو بودند. در مورد این گروه باید گفت که برخی شرکت ها که سال مالی منتهی به 31 شهریور دارند می توانند با در نظر گرفتن شکر 1.920 تومانی سودهای خوبی اعلام کنند. نکته دیگر افزایش سرمایه های این گروه است که تا حدودی معاملات آنها را روان تر خواهد کرد.

14) دارویی ها این روزها گروه مورد توجه بازار هستند. گفته می شود حذف نرخ ارز مرجع تاثیر منفی بر روی گروه دارد. این موضوع درست است ولی باید دید آیا شرکت های گروه تا حالا اصلا ارز مرجع دریافت کرده اند که حالا حذف آن به ضرر آنها باشد !!!

15) اخابر در 240 تومان با افزایش عرضه ها روبرو شد. گفته می شود شرکت گزارش 3 ماهه خوبی خواهد داشت و با توجه به این گزارش رشد بیشتری خواهد کرد. به سرمایه گذاران توصیه می شود بخشی از پرتفوی خود را به این سهم کم ریسک که از رشد بازار هم جا مانده است اختصاص دهند.

16) مپنا امروز به قیمت های کمتر از 420 تومان رسید. سهم در قیمت های فعلی با دید میان مدت مناسب ارزیابی می شود. توصیه می شود به صورت پله ای در منفی ها خرید نمایید. البته دید میان مدت و بلند مدت داشته باشید.

17) نرخ ارز و سکه ( خرید – فروش ) :

الف) دلار : 3.270 – 3.300 تومان

ب) یورو : 4.285 – 4.310 تومان

ج) سکه طرح جدید : 1.075.000 – 1.090.000 تومان

د) اونس طلا : 1.250 $